行業(yè)資訊
Industry information
Industry information
移動支付、大數據、云計算等新技術在金融領域的廣泛應用，既帶動了金融服務效率的提升，促進了數字普惠金融發(fā)展，也帶來了如網絡欺詐、洗錢等一系列金融安全問題。
針對這些問題，在由上海新金融研究院(SFI)主辦的、以“科技驅動全球金融變革”為主題的第四屆金融科技外灘峰會期間，業(yè)界專家就金融科技發(fā)展可能引發(fā)的潛在危機和如何進行行之有效的風險監(jiān)管展開討論，并將金融科技創(chuàng)新與監(jiān)管問題置于發(fā)展戰(zhàn)略性高度。
中國互聯網金融協(xié)會會長李東榮表示，金融科技能夠提高金融服務的可獲得性，將更多的小微經濟主體納入經濟金融活動中。大數據、人工智能等應用也可以降低信息不對稱，提高風險定價和風險管理能力。但是金融科技提供跨市場、跨機構、跨地域的金融服務時，會使金融風險的傳染性更強，波及面更廣，傳播的速度更快。
“對科技金融的有效監(jiān)管，最后還是需要用科技支持，就是通常所說的RegTech(監(jiān)管科技)。而如何創(chuàng)設和嘗試RegTech，需要金融機構和監(jiān)管部門之間更多的合作，共同嘗試有效的監(jiān)管框架?！?中國金融四十人論壇(CF40)學術委員會主席、北京大學數字金融研究中心主任黃益平在峰會期間表示。
金融科技創(chuàng)新應與風險監(jiān)管適度平衡
縱觀世界金融發(fā)展歷史，由于金融內生的脆弱性和外部規(guī)制的滯后性等原因，每一輪重大的金融創(chuàng)新在誕生之初，往往伴隨著風險的快速累積，甚至引至金融危機的過程。
例如，紙幣取代金屬貨幣，擴大了通貨膨脹的幅度、范圍。股票交易的出現，催生了資產泡沫的形成。特別是本世紀初，歐美資產證券化領域的過度創(chuàng)新和風險管理的滯后，引發(fā)了本輪國際金融危機。
“不過，從金融業(yè)抑制創(chuàng)新風險規(guī)制的動態(tài)循環(huán)演進可以看出，金融創(chuàng)新和風險監(jiān)管并不矛盾，兩者之間必須形成適度平衡?！崩顤|榮稱。
就目前金融科技的發(fā)展對監(jiān)管帶來的新要求和挑戰(zhàn)而言，銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部處長蔣則沈總結了三個方面：首先，是如何將新興的金融科技、商業(yè)模式嵌入到現有的監(jiān)管體制和監(jiān)管框架中;其次，是金融科技帶來了大量的金融機構和非金融機構主體上的分工合作再定義;再者，目前金融創(chuàng)新和新技術的應用、普及以及推進速度，遠大于歷史上任何一個時期。
本屆峰會上，SFI發(fā)布的年度報告《金融科技發(fā)展的國際經驗和中國政策取向》(下稱《報告》)建議，要推動中國金融科技的發(fā)展，須強化以功能監(jiān)管為重點的金融監(jiān)管協(xié)調，并加快監(jiān)管沙盒機制的試點與推廣，加強監(jiān)管機構與市場間的互動。未來金融科技必將在更大范圍內納入到審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管以及宏觀審慎監(jiān)管的框架之內。
李東榮認為，在金融科技發(fā)展的過程中，一方面要考慮借鑒監(jiān)管沙盒、監(jiān)管科技的理念，建立具有包容性的創(chuàng)新管理機制，在風險可控的前提下，開展應用試點、產品實驗，讓所有金融產品創(chuàng)新走得動、行得通、坐得正;另一方面應通過審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管的并行互補，行政監(jiān)管和自律管理的有機結合，建立金融科技風險全覆蓋的長效監(jiān)管機制，讓監(jiān)管部門對金融科技創(chuàng)新看得到、穿得透、管得住。
SFI監(jiān)事長、上海市互聯網金融行業(yè)協(xié)會會長萬建華表示，在監(jiān)管原則方面，結合國際經驗和我國實際來看，對于金融科技的監(jiān)管應把握好以下五條原則：一致性，依據市場行為的本質而非機構主體，實施原則一致的監(jiān)管;可靠性，通過技術驗證和治理規(guī)范各類亂象，提升行業(yè)可靠性;互動性，監(jiān)管者主動參與金融創(chuàng)新的全過程，加強與市場主體的互動，共同推進負責任的創(chuàng)新;普惠性，確保金融科技發(fā)展緊密服務實體經濟，服從宏觀調控和經濟金融穩(wěn)定;自律性，高度重視行業(yè)協(xié)會和中介組織在約束企業(yè)自律經營上的重要作用。
《報告》還提出了關于監(jiān)管當局提高自身監(jiān)管能力的建議，包括推進監(jiān)管數據的共享和使用;在一國內部以及國與國之間協(xié)調數據標準和數據定義;不在KYC(客戶身份驗證)流程中強制要求面簽，允許運用如生物識別、視頻電話、第三方核實等在線身份識別機制;探索監(jiān)管法規(guī)本身的代碼化，為金融機構實現自動化的合規(guī)控制創(chuàng)造條件等。
監(jiān)管科技發(fā)展迎來風口
在此次峰會上，監(jiān)管科技被各界廣泛熱議。雖然對于RegTech的定義，目前行業(yè)內并沒有一個公允的標準，但英國市場行為監(jiān)管局(FCA)已將其描述為“運用新技術促進達成監(jiān)管要求”。
央行金融研究所所長孫國峰提出，RegTech可以定義為“科技和監(jiān)管的有機結合”，也就是將科技運用于監(jiān)管。新加坡金融管理局首席金融科技官Sopnendu Mohanty則提出，監(jiān)管科技的三個重要原則是“分析、執(zhí)行和試驗”。
據德勤近日發(fā)布的相關研究報告顯示，監(jiān)管成本的增加是近年來RegTech在國外快速發(fā)展的根本原因。金融危機之后，監(jiān)管當局對金融機構的監(jiān)管逐漸收緊，金融機構遵守監(jiān)管法令的成本增加。很多銀行大量雇傭人力，增加支出，為了滿足監(jiān)管要求，避免巨額罰款，很多銀行引入了科技手段，促進自身滿足監(jiān)管能力的提升。
此外，從供給的角度看，近年來，大數據、云計算、人工智能、機器學習進入了新的發(fā)展水平，因此，RegTech的發(fā)展?jié)摿σ驳靡葬尫?，特別是出現了一些專業(yè)的RegTech公司，可以提供更加專業(yè)的服務。
“而中國的RegTech發(fā)展，有它的獨特之處?！睂O國峰稱，“除了滿足監(jiān)管需要的角度，還有一個很重要的現實問題，就是中國的金融市場比較大，發(fā)展速度快，跨行業(yè)、跨市場，有很多新的產品，很多創(chuàng)新，而這些創(chuàng)新也隱含著一些金融風險。”
孫國峰認為，在中國發(fā)展RegTech，首先要完善金融監(jiān)管的雙支柱。微觀功能監(jiān)管方面，要建立Fintech(金融科技)行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，實現風險監(jiān)管的全覆蓋，避免監(jiān)管空白。要進行穿透式監(jiān)管，把資金來源、中間環(huán)節(jié)和最終投向，穿透、連接起來;宏觀層面則要完善宏觀審慎監(jiān)管體系，采取逆周期的操作，避免順周期的風險。
其次，要推動金融數據標準化。孫國峰表示，各金融機構、金融科技公司的數據，如果不能實現標準化，就很難建立基于所有金融機構、金融科技公司數據基礎上的RegTech的監(jiān)管。同時，數據的準確性、標準化基礎建立以后，才有可能進行比較好的大數據分析。
再者，監(jiān)管當局要制定相關規(guī)則、標準，包括行業(yè)技術標準，有效規(guī)范市場準入、退出，為金融機構、金融科技公司發(fā)展提供一個有序的公平競爭環(huán)境。
金融科技監(jiān)管需加強國際合作
目前，國際社會對金融科技發(fā)展的監(jiān)管框架，已經有了基本共識。很多國家的監(jiān)管部門和國際組織，都出臺了促進金融科技發(fā)展的政策措施。
“金融科技在全球范圍內快速發(fā)展，它的創(chuàng)新作用和重要地位得到了廣泛認可。有些國家和地區(qū)先后提出了沙盒監(jiān)管、創(chuàng)新中心、國際合作等政策措施，給監(jiān)管松綁，扶持金融科技企業(yè)，推動金融科技研究與合作?！盋F40高級研究員管濤表示。
例如，英國、新加坡、澳大利亞為金融科技創(chuàng)新提供縮小版的市場和寬松版的市場環(huán)境，建立更具包容性、創(chuàng)新性的監(jiān)管體系。美國政府則在奧巴馬總統(tǒng)卸任之前，發(fā)布了《金融科技框架白皮書》，注重實施功能性監(jiān)管，把金融科技相關業(yè)務按功能納入現有的監(jiān)管體系。國際貨幣基金組織(IMF)金融穩(wěn)定理事會、國際標準化組織(ISO)也紛紛成立金融科技研究小組或委員會，探索建立針對金融科技的國際政策框架。
此次峰會期間，美國舊金山聯邦儲備銀行金融機構監(jiān)管和信貸部門審批及金融科技負責人Gerald Tsai在談及美國金融監(jiān)管新方針時表示，目前美國金融監(jiān)管已開始應對和處理金融科技方面的問題，包括成立創(chuàng)新中心，建立沙盒機制，在監(jiān)管指引方面也在不斷摸索之中。
GeraldTsai介紹稱，美國目前已將RegTech應用于反洗錢、合規(guī)方面的監(jiān)管，相信在消費者保護方面還可以發(fā)揮這樣的作用。美國商品交易委員會也提出，要利用科技創(chuàng)新，改善自身的監(jiān)管工作。
澳大利亞證券及投資委員會主席Greg Medcraft在演講中表示，雖然全球各國在金融監(jiān)管體系上的方法論和法律框架都存在差異，但在經濟全球化的大背景下，為了確保金融創(chuàng)新變革不受分割化限制，全球性的監(jiān)管合作以及協(xié)調是至關重要的，面對全球監(jiān)管挑戰(zhàn)，需要全球的方案。
“金融科技監(jiān)管發(fā)展需要加強國際合作，一方面，中國可以和其他監(jiān)管當局就監(jiān)管科技進行交流、合作，引進一些新的技術，當然也可以分享經驗;另一方面，加強國際監(jiān)管合作，防止出現跨國的監(jiān)管套利，防范系統(tǒng)性的金融風險?！睂O國峰稱。
